La production mondiale de diamants est-elle en déclin ?
- viollandstephane
- 14 nov. 2024
- 6 min de lecture
La baisse de production de diamants est une réponse aux conditions du marché, mais aussi le reflet de la diminution des perspectives de nouvelles mines viables.
Les mineurs de diamants reportent les ventes et révisent leurs plans de production dans un contexte de marché faible.
« Nous avons pris la décision proactive de reporter l'appel d'offres à venir d'août à septembre de nos opérations sud-africaines, pour soutenir les mesures prises par les principaux producteurs pour restreindre l'offre en cette période de demande plus faible », a déclaré Petra Diamonds dans un communiqué du 6 août.
Pourtant, Petra n'a pas été la première société minière à retenir des marchandises dans le cycle de vente actuel. De Beers a permis aux sightholders de réaliser plus de refus que d'habitude et a relevé le seuil des rachats lors des sights en juillet. La société a également combiné ses vues d'août et d'octobre en une seule vente, qui aura lieu en septembre, juste avant la pause de Diwali.
En d'autres termes, De Beers se vend moins que prévu. Ceci, après une baisse de 22 % d'une année à l'autre à 1,95 milliard de dollars au premier semestre de 2024, avec un volume en baisse de 26 % à 12,7 millions de carats, selon le rapport de la société en juillet. Son indice de prix brut a diminué de 20 %.
De Beers continue de constituer des stocks, car la production a dépassé les ventes d'environ 624 000 carats au cours des six premiers mois de l'année. Ses stocks étaient déjà gonflés au début de l'année atteignant une valeur de 1,7 milliard de dollars à la fin de 2023, a révélé le PDG Al Cook.
En plus de permettre aux sightholders d'acheter moins, De Beers a réduit son programme de production pour l'année. La société s'attend maintenant à récupérer 23 à 26 millions de carats en 2024, au lieu des 26 millions à 29 millions de carats qu'elle avait précédemment prévu. Pour rappel, la société De Beers avait récupéré 31,8 millions de carats en 2023.
1) Un record historique au plus bas pour la production
Avec De Beers en tête, la production mondiale de diamants est donc en passe de baisser davantage en 2024 après avoir atteint des creux historiques l'année dernière.
La production totale a chuté de 8 % pour atteindre 111,5 millions de carats en 2023, selon les données publiées par le Kimberley Process (KP) début juillet. C'est le niveau le plus bas jamais enregistré depuis que l'organisation a commencé à publier des données il y a environ 20 ans (mise à part en 2020 lorsque les mines ont dû fermer pendant le Covid-19). En valeur, la production a chuté de 20 % à 12,73 milliards de dollars, le prix moyen ayant chuté de 14 % à 114 dollars par carat.
Les principaux contributeurs de ce déclin ont été la Russie, l'Afrique du Sud et la République démocratique du Congo (RDC). La production de diamants de la Russie a chuté de 11 %, soit de 4,6 millions de carats, bien qu'elle se soit classée comme le premier producteur en termes de volume et de valeur. La production de l'Afrique du Sud était de 3,8 millions de carats en dessous des niveaux de 2022, et la RDC - qui récupère le brut de faible valeur - a chuté de 2,4 millions de carats.
Le programme d'export de diamants de la Russie a également été restreint depuis le début de la guerre en Ukraine. Selon les données du Kimberley Process, le pays a tout de même exporté 87 % de sa production malgré certaines sanctions internationales imposées sur l'achat de ses diamants. C'est juste en dessous de la moyenne annuelle d'exportation de 92 % atteinte au cours des 20 dernières années.
Les facteurs opérationnels ont eu un impact sur l'Afrique du Sud, compte tenu du déclin de production prévu dans la mine de Venetia (gérée par le groupe De Beers) lors de sa transition vers l'exploitation minière souterraine.
Néanmoins, la baisse globale de l'offre reflète la baisse de la demande qui a pris effet en 2023. Les importations de bruts en Inde, qui représentent la grande majorité de la fabrication de diamants, ont chuté de 11 % en volume et de 23 % en valeur, selon les données compilées par le Gem & Jewellery Export Promotion Council (GJEPC).
En commençant l'année avec de gros stocks, les fabricants ont donc acheté moins de bruts en 2023. Avec l'ensemble du pipeline surstocké, ils n'étaient pas les seuls. Les bijoutiers, les fabricants et les diamantaires ont acheté beaucoup de marchandises pendant les années de boom post-Covid-19 de 2021 et 2022. Ils se sont ensuite abstenus de trop acheter à mesure que le marché ralentissait.
2) Une demande basse
La prudence des acheteurs s'est poursuivie jusqu'en 2024, en particulier alors que la demande de détail reste lente et que les fabricants continuent de détenir de grands stocks de diamants polis. Le volume de marchandises répertorié sur les différentes bourses est historiquement élevé. En août, il se situait à 4 % au-dessus des niveaux enregistrés au début de l'année.
Les fabricants refusent d'acheter du brut, c'est pourquoi les mineurs reportent leurs ventes. Contrairement à 2023, lorsque la production a été affectée par les circonstances et les facteurs opérationnels uniques en Russie et en Afrique du Sud, cette année, les mineurs font preuve de prudence en raison de la faiblesse du marché.
« Les prévisions de production pour 2024 ont été révisées... alors que l'entreprise répond à la période prolongée de baisse de la demande, de niveaux d'inventaire supérieurs à la normale dans le milieu et d'un accent sur le fonds de roulement », a expliqué De Beers.
L'espoir est que la chaîne d'approvisionnement de l'offre, combinée à une hausse de la demande pendant la période des fêtes, aidera à stabiliser le marché et à soutenir les prix plus tard dans l'année, a souligné Petra Diamonds.
Le mineur a raison de mettre l'accent vers la demande. La saison des fêtes donnera un coup de pouce saisonnier, mais l'industrie a reconnu qu'elle devait augmenter le désir des consommateurs pour les diamants pour résoudre ses problèmes d'approvisionnement.
3) Une reprise lente en forme de U
Les ventes au détail de bijoux en diamants ont stagné.
Les consommateurs chinois sont prudents face au ralentissement économique, tandis que les consommateurs américains ressentent le resserrement du marché après la forte augmentation du coût de la vie au cours des trois dernières années. Seul l'espace de vente au détail de l'Inde montre des signes de croissance et d'optimisme pour l'industrie.
Pour alimenter la demande, De Beers s'est associé à Signet Jewelers pour promouvoir les bijoux en diamants naturels aux États-Unis avant la période des fêtes. La société minière a un accord avec Chow Tai Fook pour faire de même en Chine et a eu des pourparlers avec le GJEPC pour sensibiliser aux diamants naturels en Inde.
Le Natural Diamond Council (NDC) a également lancé sa campagne « Real. Rare. Responsible. » mettant en évidence les diamants des Territoires du Nord-Ouest, qui s'intensifiera jusqu'au second semestre de l'année.
Néanmoins, les conditions de ralentissement actuel du marché devraient continuer à moyen terme. Le PDG de De Beers, M. Cook, a souligné à plusieurs reprises qu'il s'agira d'une reprise en forme de U, plutôt que d'une reprise en forme de V, « Préparez-vous à un marché faible prolongé ».
4) De nouvelles normes
Les sociétés minières devraient donc maintenir des niveaux de production plus faibles dans un avenir proche. En outre, plusieurs mines clés approchent de la fin de leur vie, parmi celles-ci figure l'opération Diavik au Canada qui devrait arrêter sa production commerciale en 2026.
En outre, plusieurs petites opérations ont été écourtées en raison du ralentissement. La mine de Renard au Canada est l'exemple le plus flagrant de celle qui ne pouvait pas résister à la chute de la demande, mais il y a plusieurs autres exemples. Pendant ce temps, très peu de mines sont développées, l'Angola étant la région la plus prospective pour les nouvelles découvertes de diamants, voire la seule.
Avec l'augmentation des coûts, les sociétés minières préfèrent également réduire l'offre plutôt que de réduire les prix, car la valeur de leurs ventes doit rester au-dessus d'un certain seuil. C'est particulièrement vrai pour De Beers, compte tenu de l'ampleur de ses opérations et du volume de son approvisionnement.
Cela laisse a De Beers - et au reste du secteur de l'extraction de diamants - une quantité importante de diamants sur les bras, tandis qu'ils espèrent une augmentation de la demande pour écouler les stocks et réguler le marché. Cependant, il faudra une amélioration très importante des ventes pour permettre par exemple la réouverture des mines fermées pendant la période de crise.
Il semble que les niveaux d'exploitation de diamants se stabilisent mais à des valeurs réduites. Les baisses historiques de production lors de 2023 décrites par le Kimberlite Process ont établi une nouvelle référence, un niveau qui demeurera probablement encore bas au vu les conditions de marché actuelles.
Source :
https://rapaport.com/analysis/is-diamond-production-on-the-decline/
(2 septembre 2024)
Chez Violland diamantaire nous vous garantissons un prix attractif toute l'année
Chez Violland diamantaire nous ne proposons que des diamants naturels et certifiés par le laboratoire mondialement reconnu du GIA (plus rarement de l’IGI) pour vous permettre d’acheter en toute transparence et sécurité. Vous pouvez retrouver l’ensemble des rapports d’analyses en téléchargement direct sur https://violland.fr
Vous pouvez retrouver notre sélection de pierres en cliquant sur les liens ci-dessous :
Vous cherchez un diamant spécifique ou avez besoin de conseils pour choisir la gemme la plus adaptée à vos désirs ?
Vous pouvez me contacter par téléphone au 04 93 82 37 22 (bureau),
au 06 10 27 67 09 (WhatsApp) ou via le formulaire disponible en cliquant ici.
Comments